上交所有规定，在期权连续的竞价期间，期权合约中的盘中交易价格较最近的参考价格涨跌幅度达到或者是超过了50%，股票价格的涨跌绝对值达到或者是超过五个最小报价单位的话，期权合约就会进入三分钟时间的集合竞价的交易段，这就是所谓的期权的熔断机制了。
同理，这种机制在股市中也是一样运用的。当价格的波动超过了一定的幅度后就会熔断，暂停交易，然后进入集合竞价环节。所以，波动性中断三分钟以后会重新的开始连续竞价。 。
新股上市波动性中断是指在新股上市交易过程中，当股价波动超过规定的限制范围时，交易所会暂停股票交易，以避免市场波动过大。这个限制范围通常是以股票价格的涨跌幅度来衡量的。在中断期间，交易所会根据情况进行调查和分析，以确定是否需要采取进一步的措施，例如调整股票价格或延长中断时间等。